交易概況
• 本次發行為甘肅省公路航空旅遊投資集團有限公司(下稱“公司”)首次境外債券發行，發行結構為直接發行
• 招銀國際提供了債券發行結構設計、匯率走勢、美元利率走勢等方面的建議
• 在發行前兩周，由招銀國際參與發行的另一個公路發債項目成為公司可比債券，招銀國際提供在定價方面的寶貴意見供公司參考。初始價格指引為+215bps，在超額近4倍的認購額下，最終價格指引收窄至+195bps
• 招銀團隊運用內部的投資者資源，支持了招銀系統中的投資需求。最終收到私銀、基金、及銀行等機構的踴躍訂單
• 本次債券的最終收益率為3.101%
甘肅省公路航空旅遊投資集團有限公司
2011年1月25日，省委省政府整合全省高等級公路、民航機場、旅遊等資產，組建了公航旅集團。經省政府授權，公航旅集團特許經營管理公路、民航、旅遊等國有資產，為全省高等級公路、民航機場和重大旅遊項目開發建設提供投融資保障，組織實施公路、民航機場和旅遊項目建設及項目配置土地的開發經營，投資開發與投融資項目配套的公路服務區、倉儲、物流、住宿、餐飲、廣告等項目。
