交易概況
• 中國長城資產管理有限公司為中國四大金融資產管理公司之一。本次發行由境外SPV作為發行人，長城泛亞國際提供擔保，中國長城資產管理公司提供維好本次發行為長城資管第三次發行，也是其65億美元中期票據計劃之首次提款發行
• 招銀國際在本次交易中參與交易文件和網上路演材料的準備，保證項目進度
• 招銀國際參與了本次交易的路演，積極與投資人對信用故事進行溝通
•招銀國際團隊在交易中領導了市場發行窗口、定價以及發行年期的討論。3年期、5年期初始價格指引分別為T+160bps和T+170bps，後在超額3.2倍認購情況下，價格迅速收窄，最終價格指引收窄至T+135bps，T+145bps。3年期發行規模為7億，5年期發行規模為8億
• 招銀團隊借助和國際投資人長期的合作關系引入了關鍵的機構訂單；同時運用內部的投資者資源，支持了招銀系統中的投資需求。最終收到私銀、基金、銀行、主權基金及保險公司等機構的踴躍訂單
• 本次債券的最終收益率為3年期 2.313%，5年期 2.678%
• 這也是招銀國際債券資本團隊的成員第三次參與發行人的發行
中國長城資產管理公司
中國長城資產管理公司（以下稱“中國長城資產”）是經國務院批準設立的國有獨資金融企業，於1999年10月18日正式掛牌成立，註冊資本金100億元人民幣。目前，公司服務網絡遍及全國30個省、自治區、直轄市和香港特別行政區。作為中國四大金融資產管理公司之一，中國長城資產成立之初的主要任務是收購、管理和處置國有銀行剝離的不良資產。自成立以來，先後收購、管理和處置了中國農業銀行、中國工商銀行和其他商業銀行等金融機構及非金融機構不良資產1萬多億元，積累了豐富的資產管理處置經驗。
