交易概述
2020年9月10日，全球領先的動力電池系統提供商寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時代”或“公司”，300750.SZ）作為擔保人成功定價發行5年期10億美元和10年期5億美元高級債券，發行人為寧德時代的全資子公司時代瑞鼎發展有限公司。鑒於招商銀行體系內包括商行、招銀國際、PE都與寧德時代有著非常深厚的合作，招銀國際獲委任為聯席全球協調人、聯席簿記管理人和聯席牽頭經辦人牽頭公司圓滿完成本次美元債市場的首演，並成為新能源企業境外債發行的里程碑。
本次發行的擔保人評級為Baa1/BBB+/BBB+（穆迪/標普/惠譽），債項評級Baa1/BBB+/-（穆迪/標普/惠譽），5年期和10年期融資規模達10億美元和5億美元，票息分別為1.875%和2.625%，定價息差為T+165基點和T+200基點，較初始價格指引分別收窄50基點和55基點，最終訂單簿超過135億美元，超額認購超過9倍。
本次發行採用4天執行策略，於9月7日週一宣佈交易，週二、週三進行多場亞洲/歐洲投資者電話會議，有超過300個投資者參加了本次路演。9月10日，本次交易以5年期T+215基點範圍和10年期T+255基點範圍的初始價格指引開簿，公佈交易後市場反應極為火爆，認購情況體現增速快、衝量強、分佈廣三個特徵，在下午開市後，訂單簿已迅速累積超過100億元。本次發行投資者分佈多元，囊括大量知名國際投資者，覆蓋約15%的歐洲投資者，5年期訂單分類包括基金（60%），銀行和金融機構（29%），全球性機構及公共部門（9%），及私人銀行及企業客戶（2%）；10年期訂單分類包括基金（72%），銀行和金融機構（11%），全球性機構及公共部門（16%），及私人銀行及企業客戶（1%）。
本次發行也創造了多個交易記錄，包括：
1、2017年迄今中資企業S規則美元債首發最大單筆規模
2、今年以來中資民營企業S規則美元債最大發行規模
3、雙年期均打破中資民企S規則美元債首發最低票息記錄
4、10年期息差實現近三個月來中資投資級民企最大收窄
關於寧德時代
寧德時代新能源科技股份有限公司（簡稱“寧德時代”或“CATL”）是一家中國電池製造商和技術公司，成立於2011年，是國內率先具備國際競爭力的動力電池製造商之一，專注製造用於電動汽車和儲能系統以及電池管理系統的鋰離子電池。其總部位於福建省寧德市，並于寧德、上海和柏林設有三個主要的研發中心。
2019年，寧德時代上榜《財富》中國500強，位列290位。2019年10月23日， 2019《財富》未來50強榜單公佈，寧德時代新能源科技股份有限公司排名第4。作為動力電池領域的國際領軍企業公司，公司已與國內多家主流車企建立合作關係，並成功在全球市場上佔據一席之地，也成為國內率先進入國際頂尖車企供應鏈的鋰離子動力電池製造商。
免責聲明
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