交易概述
■ 融创中国控股有限公司（“融创”或“发行人”）于2019年4月8日发行了5亿美元4.5年期2.5年期不可赎回的高级美元债券；招银国际再次担任项目的联席全球协调人和联席账簿管理人，这次发债是招银国际第7次为公司服务；发行人评级Ba3 稳定/ BB- 稳定 / BB 稳定（穆迪/标普/惠誉），债项评级B1 / B+ / BB（穆迪/标普/惠誉）
■ 了解到近期公司融资需求以及清明节后市场逐渐回暖，招银国际紧密关注市场动态，定期为发行人进行市场更新；最终公司决定把握发行窗口，向市场宣布初始价格为500%范围；开簿建档不久，订单就大幅超过公司预计的发行规模，下午欧洲开市后，订单达到了21.7亿美元规模，最终定价指引收窄至8.250%范围；最终定价于8.250%较初始价格收紧了25个基点；共收到来自71个账户的超过15亿订单，其中按投资者区域分类，亚洲投资者占86%，欧洲投资者占14%；按投资者类型分类，基金占50%、银行及金融机构占27%、私人银行占23%
■ 融创中国在境外债券市场非常活跃，与招银国际有着长期的合作关系。自2017年起，招银国际均担任联系全球协调人帮助公司发行6笔美元债发行项目：
■ 2017年8月：10亿美元双批次高级债券
■ 2018年4月：11亿美元双批次高级债券
■ 2018年7月：4亿美元2年期高级债券
■ 2018年11月：5亿美元2年期高级债券
■ 2019年1月：6亿美元2年期高级债券
■ 2019年2月：8亿美元3年期2年期不可赎回高级债券
在项目结束后也不断跟进发行人需求，招银国际也与发行人保持着长久且良好的客户关系，深得发行人的信任。
资料来源：彭博资讯
交易条款
| 发行人 | 融创中国控股有限公司 |
| 发行人评级 | Ba3 稳定/ BB- 稳定/ BB 稳定（穆迪/标普/惠誉） |
| 债券评级 | B1 / B+ / BB（穆迪/标普/惠誉） |
| 发行规模 | 7.5亿美元 |
| 年期及结构 | 4.5年期2.5年期不可赎回 |
| 票面利率 | 7.950% |
| 发行价格 | 98.891% |
| 发行收益率 | 8.250% |
| 发行定价日 | 2019年4月8日 |
| 挂牌交易所 | 新加坡交易所 |
关于融创中国
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资料来源：公司网站
