交易概况
▶ 融创中国控股有限公司(“融创”或“发行人”)于2019年2月12日发行了3年期前2年不可赎回8亿美元的债券；招银国际再次担任项目的联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，这次发债是招银国际第六次为公司服务；发行人评级B1积极/ B+ 积极 / BB- 稳定(穆迪/标普/惠誉)，债项评级B2 / B / BB-(穆迪/标普/惠誉)
▶了解到近期公司融资需求以及市场投资情绪高涨，招银国际紧密关注市场动态，定期为发行人进行市场更新；最终公司决定把握发行窗口，向市场宣布初始价格为8.125%范围；开簿建档不久，订单就大幅超过公司预计的发行规模，于下午时段订单簿超过25亿美元；最终定价指引收窄至7.878%范围；最终定价于7.875%较初始价格收紧了25个基点；共收到来自112个账户的超过24亿订单
▶ 融创中国在境外债券市场非常活跃，与招银国际有着长期的合作关系。自2017年起，招银国际均担任联系全球协调人帮助公司发行5笔美元债发行项目：
- 2017年8月：10亿美元双批次高级债券
- 2018年4月：11亿美元双批次高级债券
- 2018年7月：4亿美元2年期高级债券
- 2018年11月：3.5亿美元2年期高级债券
- 2019年1月：6亿美元2年期高级债券
在项目结束后也不断更进发行人需求，招银国际也与发行人保持着长久且良好的客户关系，深得发行人的信任
资料来源：彭博资讯。图片版权归发行人所有
交易条款
| 发行人 | 融创中国控股有限公司 |
| 发行人评级 | B1 积极 /B+ 积极 /BB- 稳定 （穆迪/标普/惠普） |
| 债券评级 | B2/B/BB-（穆迪/标普/惠普） |
| 发行规模 | 8亿美元 |
| 年期及结构 | 3年期，前2年不可赎回 |
| 票面利率 | 7.875% |
| 发行价格 | 100.000 |
| 发行定价日 | 2019年2月12日 |
| 挂牌交易所 | 新加坡交易所 |
关于融创中国
融创中国控股有限公司是一家于香港联交所上市的专业从事住宅及商业地产综合开发的企业，公司坚持区域聚焦和高端精品发展战略。
融创中国持续聚焦于北京、华北、上海、西南、东南、广深、华中和海南八大区域和一线、环一线及核心城市，开发销售高端精品物业，拥有众多处于不同发展阶段的项目，产品涵盖高端住宅、别墅、商业、写字楼等多种物业类型。2015年融创中国实现销售金额734.6亿元，业绩名列全国房企第九位；2016年融创中国销售金额达到1553.1亿元，位列全国房企第七位，成为最具发展潜力的房地产TOP10企业。2017年融创中国销售金额达到3620.1亿元，位列全国房企第四位，2018上半年融创中国销售金额达到1,916亿元，位列全国房企第五位。
资料来源：公司年报
