交易概况
▶融创中国控股有限公司(“融创”或“发行人”)于 2018 年 7 月 24 日发行了 2 年期 4 亿美元的债券;招银国际再次担任项目的联席全球协调人、联席账簿管理人与联席牵头管理人;发行人评级 B2/B+/BB-(穆迪/标普/惠誉),债项评级 B3/B/BB-(穆迪/标普/惠誉)
▶了解到近期公司融资需求,招银国际紧密关注市场动态,定期为发行人进行市场更新; 在定价当日,得益于政策利好,亚洲市场投资者情绪有所缓和;在承销团建议下,把握良好的市场窗口,向市场宣布初始价格为 9%范围;开簿建档不久,订单就已经超过公司预计的发行规模,在中午时段超额认购倍数已经达到 3 倍;由于投资者热情追捧,最终定价于 8.625%,较初始价格指引收紧了 37.5 个基点,对于高收益地产公司而言,此收紧幅度较为罕见;共收到来自 88 个账户的超过 15 亿订单,其中招银国际引进近 5000 万美元可分配的独家订单。这也反映出投资者对于融创自身资质的认可和招银国际出色的市场销售能力
▶招银国际分别于 2018 年 4 月及 2017 年 10 月担任联席全球协调人的身份协助融创发行了 11 亿美元及 10 亿美元的境外债券,在项目结束后也不断更进发行人需求,与发行人保持着长久且良好的客户关系,深得发行人的信任。
资料来源:彭博资讯。
交易条款
发行人 | 融创中国控股有限公司 |
发行人评级 | B2(穆迪)/B+(标普)/BB-(惠誉) |
债券评级 | B3(穆迪)/B(标普)/BB-(惠誉) |
发行规模 | 4亿美元 |
年期及结构 | 2年期 |
票面利率 | 8.625% |
发行价格 | 100 |
发行定价日 | 2018年7月24日 |
挂牌交易所 | 新加坡交易所 |
关于融创中国
融创中国控股有限公司是一家于香港联交所上市的专业从事住宅及商业地产综合开发的企业,公司坚持区域聚焦和高端精品发展战略。
融创中国持续聚焦于北京、华北、上海、西南、东南、广深、华中和海南八大区域和一线、环一线及核心城市,开发销售高端精品物业,拥有众多处于不同发展阶段的项目, 产品涵盖高端住宅、别墅、商业、写字楼等多种物业类型。2015 年融创中国实现销售金额 734.6 亿元,业绩名列全国房企第九位;2016 年融创中国销售金额达到 1553.1 亿元,位列全国房企第七位,成为最具发展潜力的房地产 TOP10 企业。2017 年融创中国销售金额达到 3620.1 亿元,位列全国房企第四位。