招银国际助力招商银行(600036.SH/3968.HK)成功发行10亿美元境外优先股

交易概况

  • 是次招商银行境外优先股(前5年不可赎回)最终发行规模达到10亿美元,完成公司的发行目标,最终定价4.40%,是截至目前中资金融机构境外优先股中的最低定价,反映了市场对发行人的充分认可
  • 招银国际担任此次项目的联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人
  • 招银国际担任牵头行,主导项目方案设计、推动国内监管机构审批与沟通,协调联交所披露及豁免要求,高效完成项目执行工作
  • 招银国际团队在项目启动时候做了大量与投资人沟通及发行人协调的前期工作,于簿记建档阶段,成功引进大量基石订单,总规模达30亿美元以上,包括多家知名国际债券投资基金、银行及企业投资者,带动市场气氛
  • 是次发行的初始价格指引为70%区间,由于市场反应热烈,最终指引收窄25±5bp,并于4.40%定价(100.00)。二级市场表现稳定,稍微上涨至100.250
  • 是次发行是继郑州银行、青岛银行和浙商银行之后,招银国际协助发行人成功完成境外优先股发行的又一案例,进一步夯实了招银国际在中资商业银行境外优先股市场的领先地位

交易条款

发行人 招商银行股份有限公司
债券评级 BB- by S&P
发行规模 10亿美元
年期及结构 永续(前5年不可赎回)
票面利率 4.40%
发行价格 100%
发行息差 T+244.3bp
发行定价日 2017年10月20日
挂牌交易所 香港交易所
发布时间:2017-10-23
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