招银国际牵头超额完成雅居乐3年期4亿高收益美元债增发

2018年7月19日,雅居乐对此前2018年7月11日发行的票息8.5%、2021年到期的2亿美元债进行增发,招银国际担任本次境外发行的联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人,助力雅居乐募集资金达4亿美元,增发后总发行规模为6亿美元

 

■雅居乐集团控股有限公司(“雅居乐”或“发行人”)对此前2018年7月11日发行的票息8.5%、2021年到期的2亿美元债进行增发,招银国际担任本次境外发行的联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人

 

■发行人评级Ba2/BB(穆迪/标普),债项评级Ba3/BB(穆迪/标普)

 

■此次发行按面值价格增发,7月19日发布最终价格指引8.5%,订单簿增长速度迅猛,最终订单簿超过11亿美元,来自127个投资者账户,也是6月份以来中资高收益美元债券新发行中最终订单超过10亿美元的唯一一单。

 

■此次增发不仅订单规模大,而且投资者分布广:欧洲投资者占了总订单的10%,这在本年度的中资高收益美元债发行中比较罕见;投资者机构类型齐全,且比较均衡,资管占比超过一半,私人银行投资者近四分之一,显示出此次增发较高的市场化程度

 

■招银国际首次参与雅居乐发债项目,同时以最高层/全球协调人身份参与项目,为此次成功发行发挥了举足轻重的作用,大大超出了发行人预期:

 

o 招银国际帮助公司选择了近期最为合适的发行窗口:在发行当周,内地监管机构政策放松,尤其是央行窗口指导银行增配内地较低评级债券,带动了中资境内外高收益债券市场的情绪回升,为订单建簿形成了良好的市场氛围。而且作为当周唯一一笔中资高收益美元债新发行,无竞争性新发行,也促进了建簿的成功

 

o 招银国际向公司建议此次增发按面值价格增发,充分考虑了当前市场疲弱环境下投资者的收益率诉求,为吸引大量市场订单创造了必要条件

资料来源:彭博

 

雅居乐集团控股有限公司(以下简称「雅居乐」)是一家以房地产开发为主营业务,同时在生活服务、环保、教育、建设、酒店、投资物业等产业多元发展的综合性集团。公司创立于1992年,2005年于香港联交所主板上市。雅居乐在过去26年稳健发展,一直坚守「远见、心建、共建未来」的理念,始终如一关注人们对美好生活品质的追求,成功打造绿色健康、乐活多彩的美好家园,致力成为领先的优质生活运营商。地产开发是雅居乐的核心业务,迄今已于逾60个城市及地区,拥有100多个精品项目,为逾百万业主筑建梦想家园,旗下城市高端产品、低密度产品、生活大盘、旅游地产项目、产业小镇等一应俱全,是国内最有竞争力的综合型地产开发公司之一。在「2018中国房地产卓越100榜」中 ,雅居乐排名第18位。在2017年全年,集团的营业额及毛利分别为人民币516.07亿元及人民币206.87亿元,较去年分别增加10.6%及67.3%。截至2017年12月31日止,公司总资产约人民币1,634亿元。

资料来源:公司年报/官方网站

发布时间:2018-07-31
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