招银国际任独家财务顾问协助兖州煤业26.9亿美元收购联合煤炭

2017年9月1日,兖州煤业宣布通过其下属控股子公司兖煤澳洲成功完成对力拓旗下联合煤炭 (“Coal & Allied”)100%股权的收购交割,本次交易对价总额为26.9亿美元,其中交割时现金支付24.5亿美元,交割完成后五年内支付2.4亿美元非或然特许使用权费。联合煤炭是澳大利亚领先的优质动力煤生产商,旗下主要拥有位于澳大利亚新南威尔士州猎人谷地区的HVO、MTW煤矿的控股权益,以及纽卡斯尔PWCS港口少数股东权益。兖州煤业本次收购,通过兖煤澳洲配股增发结合兖州煤业境内A股非公开发行的方式筹集资金,其中兖煤澳洲配股增发已经完成。交割后,兖煤澳洲将以4.29亿美元向嘉能可(“Glencore”)出售联合煤炭下属HVO煤矿的16.6%权益,嘉能可同时以7.1亿美元向三菱发展收购HVO煤矿32.4%少数随售权益。兖煤澳洲将与嘉能可针对HVO煤矿设立合资企业,分别持有该矿51%及49%的权益并共同运营。

招银国际深感荣幸,担任兖州煤业本次交易的独家财务顾问。本次交易是2017年以来全球最大的矿业并购交易、2014年以来全球最大的煤炭行业并购交易,也是2014年以来中资企业在澳大利亚最大规模的并购交易。联合煤炭是澳大利亚优质的大储量、长周期、低成本动力煤生产商,收购联合煤炭进一步提升了兖州煤业在澳洲的业务规模,同时,标的资产优质的产品以及较低的开采成本将进一步加强公司澳洲业务的盈利能力及现金流,提升资产组合整体质量,标的资产与公司澳洲现有资产未来潜在协同效应将使得公司进一步受益,本次收购对于公司澳洲业务未来发展以及公司整体竞争力的提升具有重要的战略意义。

招银国际在本次收购交易中担任兖州煤业独家财务顾问,全程参与交易执行,协助公司开展交易执行相关工作,以及境内外两层公司、三个资本市场层面的工作协调与衔接,包括但不限于尽职调查、估值分析、交易评估、架构设计、融资方案设计、交易谈判、监管审批、境内外披露等。招银国际与公司一起,进行了多次长时间的现场调研和分析讨论、并于交易的多次关键时间点在现场为客户第一时间提供服务和解决方案。

本次收购交易是招银国际继2016年协助兖州煤业作为基石投资者成功参与浙商银行H股IPO,2017年4月作为联席全球协调人和联席架构顾问协助公司成功发行5亿美元永续债后,协助公司完成的又一重要交易。

负责本次并购交易的招银国际团队自2008年开始为兖州煤业提供投行服务,曾协助公司成功完成其第一个大型境外收购,即澳大利亚菲利克斯公司100%股权收购;2012年协助公司成功完成首次国际信用评级和10亿美元国际债券首次发行。对兖州煤业的长期服务,是招银国际团队为客户提供长期服务、共同成长、共同发展、实现共赢的典范案例,体现了我们对客户长期坚定不变的承诺和服务能力。

令我们感到自豪的是,我们是唯一能够在过去10年大宗商品大起大落的周期中,始终不渝和公司并肩战斗的投行团队;令我们十分珍惜的,是在这接近10年的时间里所收获的客户对我们的信任。  

关于兖州煤业 (1171.HK)

兖州煤业股份有限公司(“兖州煤业”)是由兖矿集团有限公司控股的境内外上市公司,是中国及澳大利亚最大的煤炭生产商之一。公司1998年分别在香港、纽约、上海三地上市。2012年,公司控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司(“兖煤澳洲”)在澳大利亚证券交易所上市。

兖州煤业把握全球经济一体化、资本流动全球化的发展趋势,坚持实体运营与资本运作双轮驱动的协同发展战略,稳健实施产业延伸、区域布局、资本扩张,初步构建起实体产业、物流贸易、金融投资“三边支撑”的全球产业战略格局。

关于力拓及联合煤炭

力拓集团(“Rio Tinto”)总部位于伦敦,是全球领先的大型矿业集团,在全球多地从事矿产资源勘探、开采、加工及其营销。 

联合煤炭(“Coal & Allied”)于本次交易前是力拓集团的全资附属子公司,是澳大利亚领先的优质动力煤生产商,主要拥有位于新南威尔士州猎人谷地区的Hunter Valley Operations(“HVO”), Mount Thorley以及Warkworth(统称“MTW”)三个露天煤矿及相关资产的控股权益。此外联合煤炭还拥有纽卡斯尔煤炭码头港口Port Waratah Coal Services Limited(“PWCS”)36.5%权益。联合煤炭主要生产及出口优质动力煤以及部分半软焦煤,根据交易通函所载合资格人士报告,联合煤炭拥有煤炭储量(100%口径)为1,172万吨,2016年HVO及MTW煤矿合计商品煤产量(100%口径)约为2,590万吨,主要客户为日本、韩国等东亚国家及地区的电力企业以及部分钢铁和冶金企业。

发布时间:2017-09-06
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