- 恒指三连升超买，料随美股温和回吐。港股连升三天，昨天早段曾随美股下跌，但在人民币汇价偏强支持下转升，收市升129点或0.49%，报26,544，创逾八个月收市高位。大市成交减至1,338亿港元。友邦(1299 HK)创上市新高，升0.7%。光伏股急升，信义光能(968 HK)和福莱特玻璃(6865 HK)升逾4%，保利协鑫(3800 HK)涨14.3%。昨夜美股先升后跌，虽然疫苖研发再有好消息，但疫情于美国持续恶化及防疫措施收紧，打击市场气氛，道指收市跌1.16%。美国新增确诊数字续创新高，而纽约市宣布公立学校只能遥距上课。辉瑞调高其研发的新冠疫苗成效率，由90%升至95%，正准备向美国食品及药物管理局申请紧急使用授权。图表上，恒指初步突破近期阻力26,500，但14天RSI于70以上超买区，今天料随美股回吐，估计短期内维持反复向上走势，首先上试7月初高位26,783，下方支持于8月份高位25,847。
- 国常会：开展新一轮汽车下乡及以旧换新。汽车股昨天走势偏强。总理李克强主持召开国务院常务会议，要实施扩大内需战略，促进家电家具家装消费，鼓励地方对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴；以扩大县域乡镇消费带动农村消费，同时要提振餐饮消费。在汽车消费方面，国常会指要开展新一轮汽车下乡及以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车；对居民淘汰旧排放标准汽车并购买新车给予补贴；加强停车场、充电桩等设施建设。
- 光伏组件生产商合作投资，料将推升光伏设备需求。通威股份(600438 CH)与天合光能(688599 CH)前天公布，合作投资光伏产业链项目，包括年产4万吨高纯晶硅项目、年产15GW拉棒项目、年产15GW切片项目、年产15GW高效晶硅电池项目，总投资额150亿元人民币。我们认为，光伏组件生产商之间愈来愈多垂直扩张及合作，此趋势料将推升光伏设备之需求。我们重申看好晶盛机电(300316 CH，买入，目标：40.2元人民币)和捷佳伟创(300724 CH，买入，目标：138元人民币)，两者是通威和天合光能的供应商，相信较有机会从上述的新投资项目中获得订单。
个股速评
- 华润啤酒举行全国渠道伙伴大会，专注高端化增长策略。华润啤酒(291 HK)昨天举行全国渠道合作伙伴大会，说明公司之增长策略。管理层重申，高端化是啤酒行业最重要趋势。公司今年之高端啤酒销量超出内部目标，雪花啤酒之四个高端品牌均录得增长。公司于2020-2022年将专注 “战高端、提质量、增效益”，将提升生产设施和招募人材以提高产品质素和效率，明年将喜力旗下更多高端品牌推出市场，目标到2024-2025年于高端啤酒市场超越对手。我们对华润啤酒维持 “买入” 评级和目标价61.9港元。
