招银国际保荐知乎香港IPO成功发行并在香港联交所主板双重上市

2022年4月22日,Zhihu Inc(以下简称“知乎”或“公司”,港股股票代码:2390.HK,美股股票代码:ZH)成功于香港联交所挂牌上市。招银国际融资有限公司(以下简称“招银国际”)担任此次知乎在香港IPO的联席保荐人、联席全球协调人和联席账簿管理人。项目的成功发行彰显了招银国际在双重上市领域优秀的项目执行能力,体现了引领市场及产品创新的专业能力。

知乎此次全球发行26,000,000股(假设超额配售权未获行使),最终定价为每股32.06港币,较美股定价前最后一个交易日收市价折让约4.4%,总交易规模约8.34亿港元或1.07亿美元(假设超额配售权未获行使)。在市场波动的环境下,知乎的发行依然获得了投资者的广泛支持,国际配售部分获得多倍超额认购,香港公开发行部分获得足额认购。

知乎是一个领先的在线内容社区,人们来到这里寻找解决方案、作出决定、寻求灵感并获得乐趣。根据灼识咨询的资料,以2019年、2020年及2021年的平均移动端月活跃用户和收入计,知乎是中国前五大的综合在线内容社区之一,更是全国最大的在线问答社区。知乎的收入由2019年的人民币6.7亿元增加至2020年的人民币 14亿元,并进一步增至2021年的人民币30亿元(4.6亿美元),自2019年以来的复合年增长率为110.1%。知乎作为独特且中国最大的问答社区,2021Q4平均移动端月活跃用户为9,960万人,相较去年同比增加38.1%。2021年全年平均MAU达9,590万,2019年至2021年的复合年增长率为41.4%。平台还拥有不断积累并延展的,形式多元的高质量UGC内容,2021年知乎在线社区累计贡献超过4.9亿条高质量内容。2021年Q4 平均每月创作1,300万条内容,相较2019年Q4,复合年增长率达到32.8%。

同时,经过多年的发展,知乎发展成为了高质量、值得信赖的内容社区,为创新式的以内容为核心的变现方式打下扎实基础。由于出色丰富的平台内容, 用户付费比例从2020年Q4的4.0%增长到2021年Q4的5.9%,同时平均每月订阅会员人数从2020年Q4的300万增长到2021年Q4的610万。平台作为第一个推出内容商业化解决方案的综合内容社区之一,目前已积累广阔的用户资源,带来更大的变现空间。公司的内容商业化解决方案也为商户和品牌解锁公司的内容的商业价值,从而提升营销效率。于2019年、2020年及2021年,公司分别有80名、2,413名及5,745名内容商业化解决方案终端客户,年复合增长率达747.4%。于2019年、2020年及2021年,公司的内容商业化解决方案每名终端客户收入分别为约人民币8,000元、人民币56,000元及人民币170,000元,年复合增长率达361.0%,实现了大幅增长。多元化的变现渠道可使公司解锁更多变现潜能,实现营收方面的飞跃。

招银国际融资有限公司作为本次交易的联席保荐人,在项目执行过程中,与公司管理层无缝交流,依靠过往项目经验的灵活运用以及与监管部门的顺畅沟通,深入研究双重上市流程及关注要点,高效配合发行人落地香港双重上市执行,为项目的顺利审批和成功发行彰显了坚实的基础,协助公司灵活高效地解决问题,助力公司顺利上市。

本次交易展示了招银国际的投资者覆盖和承销能力。招银国际协助公司深入挖掘投资亮点,向投资者传递了公司独特的投资价值、竞争优势及未来成长潜力。尽管在簿记阶段遭遇市场波动,招银国际通过前期投资者摸底及推介,为客户成功引入多家国际投资者订单。此外,招银国际壹隆环球也为香港公开发行做出积极贡献。本次交易是招银国际2022年以来完成的又一高质量交易,也是招银国际服务中国新经济行业客户的又一经典案例。

招银国际始终坚持“以客户为中心,为客户创造价值”的服务理念,发挥产品和平台协同优势,打造创新业务生态圈,更好地为客户提供多维服务。

 

 

资料来源:招股书及公司公告

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发布时间:2022-04-22
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